중급가치평가 지표
ROE(자기자본이익률)
자기자본으로 얼마나 효율적으로 이익을 내는지 나타내는 비율
📌 핵심 포인트
- ROE = 당기순이익 ÷ 자기자본 × 100
- 10% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수
- 워런 버핏이 가장 중시하는 지표 (ROE 15% 이상 기업 선호)
- PBR = PER × ROE 관계를 이용한 적정주가 추정 가능
📖 상세 설명
ROE는 "당기순이익 ÷ 자기자본 × 100"으로 계산해요. 주주의 돈으로 얼마나 효율적으로 이익을 내고 있는지를 보여줘요. ROE가 높을수록 돈을 잘 버는 회사예요. 워런 버핏이 가장 중시하는 지표로 유명해요!
🧮 계산 방법
ROE(%) = 당기순이익 ÷ 자기자본 × 100
당기순이익—1년간 벌어들인 최종 이익
자기자본—총자산 - 총부채 (주주의 몫)
실전 예시
ROE가 15%면 주주가 투자한 100원으로 15원의 이익을 벌었다는 뜻이에요.
실전 팁
ROE가 높으면서 부채비율은 낮은 회사가 진짜 실력 있는 회사예요!
주의사항
ROE가 높아도 부채를 과도하게 사용해서 높아진 건 아닌지 확인하세요. (듀폰 분석)